Du daté ? Encore, mais avec une maturité et une stratégie différenciantes !

Trajectoire

Fonds daté de convictions crédit, SEXTANT REGATTA 2031 entend se positionner comme un condensé des plus fortes convictions sur le high yield européen de la maison AMIRAL GESTION. Fort d’une équipe de 4 gérants obligataires expérimentés en la personne d’Olivier Becker, de Léo Abellard, de Tony Lebon et de Fabien Labrousse, le fonds capitalise sur la reconstruction de son processus d’investissement qui permet d’intégrer de nouveaux outils innovants. SEXTANT REGATTA 2031 adopte une stratégie de portage avec une approche stricte et pure de la maturité dans l’optique de réunir tous les avantages que peuvent offrir les fonds datés.

Impact 

Visibilité offerte sur le rendement, risque décroissant avec le temps ou encorelisibilité de la stratégie sont d’autant de facteurs valorisés au sein de ce produit.

Les conditions sur le marché de nouvelles émissions pour 2031 offrent un gisement important : plus d’une centaine de milliards d’euros de nouvelles émissions sur cette maturité sont attendues en 2025.

En complément, le niveau de rendement sur le high yield européen reste attractif avec un rendement actuariel sur l’Euro HY de 6,00%* alors que le resserrement des prises de risque reflète, de son côté, une gestion financière saine de la part des entreprises de la zone Euro.

Au sein du fonds, l’équipe de gestion vise à limiter le risque idiosyncratique avec plus de 100 lignes en portefeuille et une attention particulière portée à l’analyse fondamentale des positions. En choisissant une maturité 2031, le fonds se démarque comme étant le premier à se lancer sur cette maturité, ce qui lui permet de cristalliser les rendements attractifs sur cette échéance, de construire un portefeuille diversifié et de limiter le risque de réinvestissement : pas de sujet de ce type pendant au moins 3 ans pour 70% du gisement. Avec une notation moyenne de B+*, le fonds parvient à afficher un taux de rendement actuariel de 6,28%*.

Le portefeuille se distingue par une approche géographique très diversifiée : France (16,62%*), Allemagne (14,81%*), Royaume-Uni (8,39%*), ou encore Italie (7,34%*). Sur le plan sectoriel, la consommation discrétionnaire (30,23%*) est surpondérée, même s’il n’existe aucune volonté de biais sectoriel dans l’allocation où l’on retrouve également le secteur de l’industrie (10,55%*) ou des services de communication (8,91%*). En sus, l’équipe opère une exclusion des financières.

Parmi les émetteurs présents en portefeuille et pour montrer la qualité des émetteurs et la diversification, on retrouve aussi bien ASMODEE, leader européen des jeux de sociétés et détenteur des licences des cartes Pokemon, qu’ALAIN AFFLELOU ou ACCORINVEST, la société foncière qui porte les murs de certains hôtels ACCOR.

Ligne de mire

SEXTANT REGATTA 2031 se distingue par l’application stricte de sa maturité, par une grande sélectivité et une construction diversifiée de l’allocation. Avec sa stratégie de portage obligataire, le fonds cherchera à tirer profit du meilleur du marché du crédit high yield européen pour prendre la suite de certains fonds à échéance avec une maturité plus courte ou compléter une poche d’investissement obligataire sur ce segment.

* Données au 14/02/2025.
Source : https://www.amiralgestion.com/fr/sextant-regatta-2031.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Catégorie Allfunds : Obligataire Daté.

Echelle de Risque SRI = 3 (sur une échelle allant de 1-risque plus faible à 7-risque plus élevé)

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit 7 ans. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de la part de la société de gestion de vouspayer. Ce produit a été classé dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre faible et moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est peu probable que la capacité de la société de gestion à vous payer en soit affectée.

Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Si la société de gestion n’est en mesure de vous verser les sommes dues, vous pouvez perdre l’intégralité de votre investissement.

Pour plus d’information sur ces risques, veuillez-vous référer au prospectus.

Autres facteurs de risques importants non pris en compte dans l’indicateur :

• Risque de crédit
• Risque de Liquidité

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