La Parole à EURAZEO avec Adin HUSELJIC

Eurazeo en quelques mots et chiffres clés

Eurazeo est un groupe d’investissement européen de premier plan gérant 35 milliards d’euros d’actifs diversifiés, dont 24 milliards pour le compte d’investisseurs institutionnels et particuliers. Nos stratégies couvrent le private equity, la dette privée, l’immobilier et les infrastructures.

Avec 12 bureaux à travers l’Europe, l’Asie et les États-Unis, et plus de 400 collaborateurs, Eurazeo accompagne près de 600 entreprises, mettant à leur service son expertise sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux et son engagement en faveur d’une croissance durable.

La dette privée : une alternative stratégique

La dette privée est un instrument de financement non coté, stable et peu volatil, offrant une prime d’illiquidité attractive par rapport aux obligations traditionnelles. Elle accompagne principalement des opérations de transmission ou de développement de sociétés matures et en croissance.

Nous structurons plusieurs types de dette :

• Dette senior : priorité de remboursement et garanties élevées, faible risque.

• Dette mezzanine : subordonnée, plus rémunératrice, souvent accompagnée de bons de souscription.

• Dette unitranche : financement unique et flexible, combinant sécurité et rendement.

En tant que leader européen du financement midmarket avec plus de 7 milliards d’euros sous gestion, Eurazeo finance des PME valorisées entre 25 et 500 M€, avec des solutions sur mesure et responsables.

Pourquoi investir en dette privée ?

La dette privée améliore le rendement, réduit la volatilité et offre une alternative stable face aux incertitudes des marchés. Pour les entreprises, elle permet de financer la croissance sans dilution du capital, d’optimiser la structure financière et de bénéficier d’un accompagnement stratégique sur le long terme.

L’approche Eurazeo en dette privée

Acteur majeur depuis 2007, Eurazeo s’est imposé comme le deuxième plus grand investisseur non bancaire en Europe en 2023, avec 1,1 milliard d’euros investis dans 37 entreprises. L’équipe cible des PME performantes, intervenant en prêteur unique ou en groupement, avec des critères d’investissement rigoureux :

• Sociétés générant entre 5 et 20 M€ d’EBITDA.

• Levier modéré entre 3 et 4,5x l’EBITDA.

• Contribution en fonds propres supérieure à 50 % du montant de la transaction.

• Participation à la gouvernance des entreprises via des postes d’observateurs.

Cette approche prudente résulte en un taux de défaut annualisé de 0,2 % depuis 2007. Le positionnement sur le segment des ETI et PME, peu concurrentiel, permet de générer des rendements attractifs tout en assurant une protection du capital.

EPVE 3* : une solution performante et accessible*

Lancée en 2018, notre stratégie hybride EPVE 3 associe private equity et dette privée, avec une allocation de 60 % en dette privée, garantissant un positionnement défensif et une régularité des performances. Cette approche permet d’offrir une faible volatilité et une protection accrue du capital, tout en générant un rendement attractif.

EPVE 3 est accessible aux investisseurs particuliers en compte-titres et dans les contrats d’assurance-vie Nortia.

Son succès repose sur sa résilience, sa diversification et son accès à des opportunités de marché de premier plan. Cette excellence a été récompensée en 2024 par le prix du meilleur fonds défensif en Belgique (Décavi) et le prix du meilleur fonds non coté Mass Affluent à l’IPEM.

Notre mission est claire : offrir aux investisseurs une exposition optimisée au non coté, en alliant la robustesse de la dette privée et la dynamique du private equity, au sein d’un véhicule unique et performant.

*EPVE3 : EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3
Société de gestion : EURAZEO IM SRI : 3/7
Catégorie : FCPR

EURAZEO

EURAZEO GLOBAL INVESTOR est une société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des marchés financiers en qualité de gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs au sens de la directive 2011/61/UE. Son numéro d’agrément est le GP97-117.

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Préalablement à tout investissement ou souscription, il appartient au conseiller de s’assurer que le produit souscrit est conforme aux besoins de son client, au regard notamment de sa situation juridique et financière, ses objectifs et son expérience en matière d’investissements financiers. Par ailleurs, le souscripteur doit prendre connaissance des documents d’information réglementaires relatifs à ces produits et services afin d’en comprendre la nature, les caractéristiques et les risques de perte en capital le cas échéant. Nous vous rappelons que l’opportunité d’adhérer au dispositif décrit dans cette présentation doit être appréciée au regard de la législation fiscale en vigueur à la date du présent document, laquelle est donc susceptible d’être modifiée.

NORTIA

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