Investir les mutations structurelles avec agilité

Trajectoire

Construit pour tirer parti des mutations structurelles de l’économie tout en s’adaptant aux phases de marché, le fonds TAILOR ACTIONS ENTREPRENEURS propose une lecture agile de l’investissement en actions européennes. Éligible au PEA et au PEA-PME, il se distingue par une gestion adaptative multithématiques, visant à combiner le meilleur des deux mondes : la rigueur de la gestion traditionnelle et la dynamique opportuniste de l’approche thématique. En capitalisant sur un stock picking de qualité et une rotation active entre plusieurs thématiques porteuses, la philosophie du fonds repose sur une conviction forte : l’innovation et la flexibilité sont des leviers essentiels de création de valeur.

Impact 

En investissant simultanément dans plusieurs thématiques — sélectionnées pour leur potentiel de croissance et leur adéquation au contexte macroéconomique — le fonds ajuste en continu ses expositions pour capter les flux et les moments de marché les plus porteurs. Cette approche pragmatique permet une lecture fine des tendances et offre une agilité essentielle dans un environnement volatil.

En 2025, cette stratégie s’est traduite par une reconfiguration ciblée du portefeuille. En début d’année, les expositions à certaines thématiques jugées survalorisées comme l’intelligence artificielle ont été réduites – une désensibilisation tactique destinée à préserver la performance. Ces arbitrages ont permis de dégager des marges de manœuvre pour se repositionner sur des segments en plein essor, à l’instar du secteur de la défense. Cette thématique s’est imposée comme l’un des moteurs majeurs de performance du fonds, dans un contexte de réarmement accéléré en Europe, alimenté par des objectifs clairs (3 % du PIB) et des programmes comme ReArm Europe.

La gestion a ainsi mis à l’honneur des valeurs européennes au cœur de cet écosystème stratégique, comme RENK (6,30%* du fonds), acteur allemand spécialisé dans la motorisation et la transmission de véhicules lourds de défense. Introduite en bourse en février 2024, RENK est devenue la première position du fonds grâce à un renforcement progressif depuis son IPO, porté par un carnet de commandes en forte croissance et un positionnement quasi unique sur son marché. Le titre affiche une performance supérieure à +60 % depuis son entrée en portefeuille.

Autre pilier stratégique : la transition écologique, notamment via des investissements alignés sur le programme RePowerEU2. Comme illustré, cette thématique bénéficie d’un soutien réglementaire massif et d’un besoin structurel de transformation énergétique, notamment dans les infrastructures. Deuxième position du portefeuille, MAIRE TECNIMONT (5,10%*)figure parmi les contributeurs clés, avec des perspectives de croissance également alimentées par des carnets de commandes dynamiques.

Enfin, le thème de l’urbanisation complète la construction thématique du portefeuille, avec une attention particulière portée à la rénovation énergétique du parc immobilier européen. Vieillissant, énergivore, ce parc est aujourd’hui au cœur des politiques fiscales et réglementaires européennes, représentant 24 % des budgets de RePowerEU et Fit for 553. Le fonds mise ici sur des entreprises capables de combiner efficacité énergétique, innovation technologique et trajectoire vérifiable de réduction des émissions de CO₂.

Dans un environnement géopolitique instable marqué par les tensions commerciales et l’augmentation des barrières tarifaires, la gestion dynamique du fonds a permis d’éviter certains pièges de marché. Le recentrage sur des géographies et des thématiques résilientes s’est révélé payant. Au 16 mai 2025, le fonds affiche une performance YTD de +28,71%, surperformant la moyenne de sa catégorie Quantalys** : +7,97%. Sur son horizon de placement, le fonds TAILOR ACTIONS ENTREPRENEURS affiche une performance cumulée de +147,66%* (vs +48,40%*), ce qui le classe dans le top 3 des fonds de sa catégorie, sur plus de 150 produits.

Ligne de mire

Le fonds TAILOR ACTIONS ENTREPRENEURS repose sur une conviction forte : dans un monde en mutation rapide, seule une approche multithématiques évolutive permet de rester en phase avec les cycles économiques tout en générant de la performance durable. En combinant stock picking de qualité, lecture macroéconomique et rotation active des thématiques, le fonds construit un portefeuille réactif, capable de s’adapter aux inflexions de marché tout en captant les moteurs structurels de croissance. Il trouve naturellement sa place dans l’allocation d’un investisseur à la recherche d’une exposition aux actions européennes à la fois dynamique, diversifiée et alignée avec les grands enjeux contemporains : souveraineté énergétique, réindustrialisation, transition climatique, innovation technologique.

* Données au 16/05/2025. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les fonds de la gamme actions sont principalement exposés à un risque de perte en capital, et à un risque action. Pour plus d’informations sur les caractéristiques, les risques et les frais de ces fonds, nous vous invitons à lire les documents règlementaires disponibles sur http://www.tailor-am.com.

Source : Tailor-am.com

** Catégorie Quantalys : Actions Europe Petites et Moyennes Capitalisations

Rapport de gestion mensuel

1 Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers dit « SFDR » (Sustainable Finance Disclosure Regulation)

2 REPowerEU est une proposition de la Commission européenne visant à mettre fin à la dépendance aux combustibles fossiles russes avant 2030 en réponse à l’invasion russe de l’Ukraine en 2022

3 Fit for 55 (ou « Ajustement à l’objectif 55 ») est un paquet de 12 propositions législatives publié par la Commission européenne le 14 juillet 2021. Il vise à proposer des actions concrètes pour accomplir les objectifs de l’Union européenne de réduction des émissions de gaz à effet de serre de 55 % au moins en 2030 par rapport à 1990.

Echelle de Risque SRI = 4 (sur une échelle allant de 1-risque plus faible à 7-risque plus élevé)

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit durant 5 ans. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour. L’indicateur synthétique de risque (« SRI ») permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres produits. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de la part de la société de gestion de vous payer.

Ce produit a été classé dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen et si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est possible que la capacité de la société de gestion à vous payer à en soit affectée.

Risques pertinents non pris en compte dans cet indicateur :

➢ Risque de liquidité : Le FCP peut être investi dans des OPCVM ou des sociétés dites de moyennes et petites capitalisations. Le volume de ces titres peut être réduit d’où des baisses de cours qui peuvent être importantes, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative de votre fonds.

➢ Risque de crédit : risque que l’émetteur de titres de créances ne puisse pas faire face à ses engagements, entraînant ainsi une baisse de la valeur liquidative de l’OPCVM.

➢ Risque lié à l’utilisation des instruments dérivés : L’utilisation des instruments dérivés peut entraîner à la baisse sur de courtes périodes des variations sensibles de la valeur liquidative en cas d’exposition dans un sens contraire à l’évolution des marchés.

➢ Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas du marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Cette communication à usage professionnel est réservée uniquement aux Conseillers partenaires de NORTIA, groupe DLPK. Elle a un caractère strictement confidentiel et ne peut être reproduite, publiée et diffusée partiellement ou intégralement à destination de tout tiers, y compris aux clients. Elle a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée ou un conseil d’investissement. La responsabilité de NORTIA, groupe DLPK ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication. Du fait de leur simplification, les informations contenues dans cette communication sont partielles et elles sont susceptibles d’être modifiées à tout moment et sans préavis.

Préalablement à tout investissement ou souscription, il appartient au Conseiller de s’assurer que le produit souscrit est conforme aux besoins de son client, au regard notamment de sa situation juridique et financière, ses objectifs et son expérience en matière d’investissements financiers. Par ailleurs, le souscripteur doit prendre connaissance des documents d’information réglementaires relatifs à ces produits et services afin d’en comprendre la nature, les caractéristiques et les risques de perte en capital le cas échéant. Nous vous rappelons que l’opportunité d’adhérer au dispositif décrit dans cette communication doit être appréciée au regard de la législation fiscale en vigueur à la date du présent document, laquelle est donc susceptible d’être modifiée.

Nortia groupe DLPK
215, Avenue Le Nôtre – BP 90335 – 59056 Roubaix Cedex 1 – Tél : 09 73 77 78 79  ǀ  23, Rue Royale – 75008 Paris – Tél : 01 87 66 85 00  ǀ www.nortia.fr
SAS au capital de 3 314 408,62 € – Immatriculée au RCS Lille Métropole sous le n° 398 621 102
Siège social 215 Avenue Le Nôtre 59100 Roubaix – Inscrite en qualité de Courtier en assurance à l’ORIAS sous le n° 07 001 890 (site internet : www.orias.fr) et adhérente de l’association professionnelle ENDYA.

TAILOR ASSET MANAGEMENT,
société par actions simplifiée au capital de 3 276 120 euros dont le siège social est situé 23, rue Royale 75008 Paris.
La société de gestion de portefeuille est agréée par l’Autorité des Marchés Financiers depuis le 22 juin 1990 sous le numéro GP90031 et immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 344 965 900. TAILOR AM est aussi immatriculée en qualité de Courtier en Assurances auprès de l’ORIAS sous le n°11061785.