L’Observatoire du conseil financier indépendant #21

[…] Le marché obligataire a, quant à lui, reflété la détente des anticipations inflationnistes. Les taux souverains ont légèrement reculé après les pics observés en première moitié d’année, favorisant les obligations d’entreprise de qualité. Le segment du high yield est resté plus volatil, traduisant les divergences de perception du risque en fonction des secteurs et des zones géographiques.

Face à ce paysage hétérogène, les investisseurs ont fait preuve d’un pragmatisme assumé. L’année 2025 a renforcé l’importance de la diversification géographique et sectorielle, ainsi que la recherche de supports offrant un compromis entre rendement et contrôle du risque. Dans ce cadre, la sélection rigoureuse des actifs et la gestion tactique des portefeuilles ont été des leviers déterminants pour capturer les opportunités tout en préservant les gains accumulés.

Pour les Conseillers en Gestion de Patrimoine, cette année a confirmé leur rôle central. Ils ont su accompagner leurs clients dans un environnement où les cycles économiques ne se dessinent plus linéairement, où les décisions de politique monétaire se calibrent au fil de l’eau, et où les anticipations doivent être sans cesse révisées à la lumière de données macro et géopolitiques souvent mouvantes.

Les analyses de collecte et d’arbitrage présentées dans ce numéro de l’Observatoire révèlent une préférence continue pour l’équilibre, tant sur les allocations en assurance-vie que dans l’appétence pour les classes d’actifs dynamiques mais encadrées. En somme, 2025 aura été une année de gestion avisée, où la combinaison d’un environnement global plus calme qu’attendu et de risques sous-jacents toujours présents aura exigé des stratégies souples, réfléchies et anticipatives.

Bonne lecture ! 📖