S’exposer à une technologie qui façonne la société

Trajectoire

Au travers d’une thématique d’actualité porteuse, PLUVALCA GLOBAL BLOCKCHAIN EQUITY s’expose aux sociétés en lien avec une technologie qui façonne la société d’aujourd’hui et de demain : la blockchain. Le fonds est exposé aux sociétés qui, grâce à cette technologie, développent de nouveaux modèles économiques, participent à son émergence et son adoption ou qui bénéficient de son utilisation dans une optique d’optimisation des coûts et d’amélioration des processus.

Impact 

Avant de se plonger plus en profondeur sur la stratégie et la composition du portefeuille, il convient, pour les néophytes, de définir la technologie blockchain. De manière synthétique, cette technologie permet de certifier la propriété des données, de tracer et de créer des actifs sous format numérique. En d’autres termes, cette technologie est un changement de paradigme conduisant à l’émergence de nouveaux modèles économiques.

Afin de s’exposer à cette thématique, les gérants, Valentin François et Sébastien Lalevée, suivent un processus d’investissement capables de screener un univers de sociétés cotées lié à la blockchain puis d’appliquer plusieurs filtres thématique et d’analyse qui aboutissent à un portefeuille construit autour d’une approche bottom-up.

Au sein de ce portefeuille, on retrouve un positionnement qui se situe au croisement des entreprises profitables et des « pures players ». Cette stratégie d’investissement se matérialise par une exposition sur 4 thématiques :

• Le Metaverse & NFT
• Les actifs numériques et tokenisation
• Les actifs d’infrastructure
• La Blockchain As A Service

Dès lors, la dimension technologique est évidente et se traduit par une exposition privilégiée sur les thématiques des infrastructures (43,40%*) et des actifs numériques (20,30%*). Sur la partie infrastructure, le relai de croissance avec l’intelligence artificielle se fait au travers d’une convergence IA/Blockchain visible notamment au travers d’entreprises comme CORE SCIENTIFIC (2,90%* du fonds) ou IRIS ENERGY (4,90%). Ces entreprises américaines qui permettent la validation des transactions sur les blockchains, offrent des services de collocation, aux acteurs qui entrainent les nouveaux modèles d’IA. En portefeuille, l’exposition aux actifs numérique s’illustre a travers plusieurs plateformes de trading comme COINBASE (4,10%*), ROBINHOOD MARKETS (3,30%*) ou encore SWISSQUOTE (2,80%*).

Sur le plan géographique, les Etats-Unis dominent largement : 68,70%* du portefeuille. Cette surexposition s’explique principalement par le dynamisme entrepreneuriale américain, sans égal, mais également plus récemment par le contexte porteur outre-Atlantique. Depuis l’élection de Donald Trump, un bouleversement semble s’opérer au sein de l’ensemble des institutions publiques et privées, ce qui devrait porter la blockchain vers une démocratisation totale.

En termes de performances, le fonds progresse de +46,79%* YTD vs +18,28%* pour sa catégorie Quantalys**. Depuis création, en Décembre 2022, la performance s’établit à +64,93%*.

Ligne de mire

En résumé, le fonds PLUVALCA GLOBAL BLOCKCHAIN EQUITY permet une exposition thématique susceptible de convenir aux investisseurs en quête d’une nouvelle brique à dimension technologique. Au travers d’une stratégie d’investissement qui permet une corrélation résiduelle avec les cryptos-actifs et l’intelligence artificielle, le fonds entend profiter d’un changement de paradigme et surfer sur le momentum.

Télécharger le DICI

A noter : le fonds n’a pas le droit détenir de cryptomonnaie et n’investit pas dans des entreprises dont la création de valeur réside uniquement dans l’achat de bitcoin et de les porter au bilan.

* Données au 30/11/2024.

** Catégorie Quantalys : Actions Monde.

Source : arbevel.com

Echelle de Risque SRI = 4 (sur une échelle allant de 1-risque plus faible à 7-risque plus élevé)

L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit 5 années. Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer.

Ce produit a été classé dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque entre moyenne et élevée. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau entre moyen et élevé et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est probable que notre capacité à vous payer en soit affectée.

Risque de gestion discrétionnaire : Le style de gestion reposant sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés, il existe un risque que l’OPC ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants.

Risque de marché actions : La valeur liquidative de l’OPC peut connaître une variation des cours induite par l’investissement direct ou indirect d’une part du portefeuille sur les marchés actions. Ces marchés peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale et des résultats des entreprises.

Risque lié à l’investissement en actions de petite capitalisation : Les actions de petites capitalisations étant, en général, plus volatiles que les grosses capitalisations, la valeur liquidative du compartiment pourra avoir les mêmes comportements. Sur ces marchés, les mouvements de marché sont donc plus marqués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations.

Risque de liquidité : Il représente la baisse de prix que l’OPC devrait potentiellement accepter pour pouvoir vendre certains actifs sur lesquels il existe une demande insuffisante sur le marché.

Impacts des techniques de gestion : Le risque lié aux techniques de gestion est le risque d’amplification des pertes du fait du recours à des instruments financiers à terme.

Risque de change : Il s’agit du risque de baisse de la devise de libellé des titres détenus par rapport à la devise de référence du portefeuille. En cas de hausse de l’euro par rapport aux autres devises, la valeur liquidative pourra baisser.

Garantie : L’OPC n’est pas garanti en capital ; ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Cette communication à usage professionnel est réservée uniquement aux Conseillers partenaires de NORTIA, groupe DLPK. Elle a un caractère strictement confidentiel et ne peut être reproduite, publiée et diffusée partiellement ou intégralement à destination de tout tiers, y compris aux clients. Elle a été réalisée dans un but d’information uniquement, ne présente aucune valeur contractuelle et ne constitue pas une recommandation personnalisée ou un conseil d’investissement. La responsabilité de NORTIA, groupe DLPK ne saurait être engagée à quelque titre que ce soit en raison des informations contenues dans cette communication. Du fait de leur simplification, les informations contenues dans cette communication sont partielles et elles sont susceptibles d’être modifiées à tout moment et sans préavis.

Préalablement à tout investissement ou souscription, il appartient au Conseiller de s’assurer que le produit souscrit est conforme aux besoins de son client, au regard notamment de sa situation juridique et financière, ses objectifs et son expérience en matière d’investissements financiers. Par ailleurs, le souscripteur doit prendre connaissance des documents d’information réglementaires relatifs à ces produits et services afin d’en comprendre la nature, les caractéristiques et les risques de perte en capital le cas échéant. Nous vous rappelons que l’opportunité d’adhérer au dispositif décrit dans cette communication doit être appréciée au regard de la législation fiscale en vigueur à la date du présent document, laquelle est donc susceptible d’être modifiée.

Nortia groupe DLPK 215, Avenue Le Nôtre – BP 90335 – 59056 Roubaix Cedex 1 – Tél : 09 73 77 78 79  ǀ  23, Rue Royale – 75008 Paris – Tél : 01 87 66 85 00  ǀ www.nortia.fr SAS au capital de 3 314 408,62 € immatriculée au RCS Lille Métropole sous le n° 398 621 102 – Siège social 215 Avenue Le Nôtre 59100 Roubaix – Inscrite en qualité de Courtier en assurance – Conseiller en investissement financier à l’ORIAS sous le n° 07 001 890 (site internet : www.orias.fr) et adhérente des associations professionnelles CNCGP et ENDYA.

ARBEVEL

Forme Juridique Société par Actions Simplifiée
Adresse du siège : 20 rue de la Baume 75008 Paris
Président : Jean Baptiste Delabare
Agrément A.M.F. n°GP 97-111 du 31 Octobre 1997
SIREN: 414 682 666